Майкл Берри, предсказавший кризис 2008, заявил, что знает что спровоцирует следующий мировой кризис

Единственное исключение представляет из себя Япония, где ЦБ страны владеет огромным объемом паев крупнейших ETF. Таким образом, во время следующего мирового финансового кризиса эти фонды окажутся более устойчивыми, нежели аналогичные ETF в США, Европе и других частях Азии, где ими владеют частные инвесторы. Подобная безответственная концепция выглядит точно также, как и та, что привела к биржевому краху 2008 года.

Выпускала их Американская страховая корпорация (American International Group, Inc. — AIG). Стоили данные майкл берри бумаги копейки, поскольку никто не верил в дефолт по бумагам крупных и солидных корпораций.

Поняв, что на ипотечном рынке надулся финансовый пузырь, талантливый финансист стал покупать бумаги, обеспечивающие выплаты в случае дефолта по производным на «субпраймовую» недвижимость. Это своеобразная страховка — держателю данной бумаги выплачивается определенная сумма, если компания не смогла расплатиться по своему обязательству.

И теперь пассивное инвестирование устранило справедливую оценку ценами акций на фондовых рынках. Простые тезисы и модели, которые вовлекают людей в сектора, факторы, индексы или ETF и взаимные фонды, имитирующие эти стратегии, – они не требуют анализа уровня безопасности, который необходим для истинного определения цены. Управляющая компания создает ETF на индекс США S&P 500.

Недорогие пассивные транспортные средства завоевали популярность на главной улице. По данным Bank of America Merrill Lynch, пассивные инвестиции теперь заняли почти половину фондового рынка, поскольку все больше инвесторов избегают управляющих портфельными инвестициями и уходят в индексные фонды. По данным Morningstar, только пассивные фонды акций выросли до рынка более чем на $3 трлн менее чем за 10 лет.

По поводу Майкла Берри и его заявлений

Как медик, предсказавший кризис недвижимости в США, стал миллиардером

Так вот управляющая компания собирает деньги инвесторов, распределяет их точно также, как они рассчитываются в индексе S&P 500 и покупает все эти 500 компаний. Таким образом получается, что растет индекс — зарабатывают инвесторы, индекс падает — инвесторы теряют. Управляющая компания стремится к тому, что их ETF точь в точь повторял индекс. Сложный и развитый финансовый рынок США заложил мину под финансовую систему страны, и он же позволил Берри обогатиться.

S & P 500 ничем не отличается – индекс содержит крупнейшие в мире акции, но все же 266 акций – более половины – сегодня торгуются менее чем за 150 миллионов долларов. Это звучит как много, но триллионы долларов в активах майкл берри по всему миру индексируются этими акциями. Театр становится все более переполненным, но входная дверь остается прежней. Все это ухудшается, когда вы попадаете на еще менее ликвидные рынки акций и облигаций во всем мире».

Мало того, это же производные, завязанные на рынок недвижимости. А инвесторы считали, что Аналитика Инвестарена американская недвижимость будет дорожать всегда, а инвестиции в нее особо надежны.

• По данным Bank of America Merrill Lynch, пассивные инвестиции в настоящее время занимают почти половину фондового рынка, поскольку все больше инвесторов стекаются в индексные фонды.
• Они включают в себя такие индексы, как S&P 500 или Russell 2000.
• По данным Bank of America Merrill Lynch, пассивные инвестиции теперь заняли почти половину фондового рынка, поскольку все больше инвесторов избегают управляющих портфельными инвестициями и уходят в индексные фонды.
• Недорогие пассивные транспортные средства завоевали популярность на главной улице.
• По данным Morningstar, только пассивные фонды акций выросли до рынка более чем на $3 трлн менее чем за 10 лет.

Это более половины, и почти половина из этих 456 акций торговалась менее чем на 1 миллион долларов в течение дня. https://investforum.ru/ Тем не менее, благодаря индексации и пассивному инвестированию, сотни миллиардов связаны с такими акциями.

Теперь мы все активные инвесторы

Старт инвестиционной деятельности Берри пришелся как раз на время, когда пузырь доткомов лопнул. Кульминация кризиса, принесшая многим инвесторам серьезные убытки (а кому-то хорошие барыши) произошла 10 марта 2000 года. Тогда индекс NASDAQ достиг 5132,52 пункта в течение торгов и упал до 5048,62 при закрытии. Последующая вера инвесторов в прогнозы Берри была обеспечена успехом его фонда после этого драматического падения рынка.

В первые несколько лет фонд Берри принес своим инвесторам 250 процентов прибыли. По оценке эксперта, пассивные инвестиции, такие как индексные фонды, раздувают цены на акции и облигации аналогично тому, что происходило https://www.finversia.ru/ с ипотечными ценными бумагами 10 лет назад. Центральные банки и Базель III более или менее исказили цены на кредитных рынках, а это означает, что у риска больше нет точного механизма ценообразования процентных ставок.

Как индексные фонды и Etf произвели революцию в инвестировании

Эти средства отражают практически все, что можно отследить. Они включают в себя такие индексы, как S&P 500 или Russell 2000. По данным Bank of America Merrill Lynch, пассивные инвестиции в настоящее время занимают почти половину фондового рынка, поскольку https://www.finversia.ru/publication/maikl-berri-obnaruzhil-novyi-rynochnyi-puzyr-63107 все больше инвесторов стекаются в индексные фонды. По его словам, в какой-то момент потоки повернутся вспять, и «это будет ужасно», когда они это сделают. Когда массовый приток в пассивные активы, обратится вспять, “это будет скверно”, — сказал он.

«Например, в индексе Russell 2000 подавляющее большинство акций – это акции меньшего объема, торгуемые по стоимости. Сегодня я насчитал 1049 акций, которые в течение дня торговались менее чем на 5 миллионов долларов.